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1. Univers d’investissement
2. Analyse macroéconomique
3. Exclusions
5. Suivi
4. Gestion Intégrale IVA®
Univers d’investissement
Nos fonds sont investis :
• en actions d’entreprises des pays de l’Union Européenne,
• principalement de la zone Euro,
• de toutes tailles de capitalisation,
• et de tous secteurs.
Notre univers de référence regroupe 600 valeurs*.
* Nos fonds sont des fonds actions et sont soumis aux évolutions et aux aléasdes marchés actions. Le capital investi peut donc ne pas être restitué.
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Analyse macroéconomique
Cette analyse nous permet d’identifier les tendances macroéconomiques porteuses et d’anticiper les opportunités et les risques sur des secteurs ou des valeurs.
Nous nous appuyons sur :
• de nombreuses sources d’information (publications
spécialisées, recherche brokers, etc.),
• Le comité macroéconomique mensuel qui est co-animé par Emmanuel Lechypre, économiste de BFM Business et Alberto Matellan, économiste de MAPFRE.
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4. Gestion Intégrale IVA®
Exclusions
Selon les trois domaines (Environnement, Social et Gouvernance), nous excluons les entreprises :
- (E) Ayant des impacts directs et indirects sur l’environnement non compatibles avec les enjeux de développement durable ;
- (G) Ayant un lien direct ou indirect avec des activités liées aux bombes à sous munitions et mines antipersonnel ;
- (S) Faisant l’objet de controverses et infractions avérées en matière sociale ou Droits de l’Homme ;
- (S) Ayant pratiqué des licenciements sans accompagnement au cours des trois dernières années ;
- (G) Refusant de fournir ou communiquer les informations extra-financières et/ou financières.
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4. Gestion Intégrale IVA®
Gestion Intégrale IVA®
Nous sélectionnons des entreprises qui développent des modèles de croissance résilients, grâce à la mobilisation et la motivation des différentes parties prenantes autour d’une stratégie clairement définie et mise en œuvre avec cohérence.
® Integral Value Approach
Entrée de la valeur en portefeuille
Analyse financière
et valorisation
Evaluation
extra-financière
Analyse stratégique
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Suivi
Le portefeuille comprend une trentaine d’entreprises.
Les positions sont calibrées en fonction des convictions affirmées lors du Comité d’investissement. Les valeurs sont détenues dans une optique à moyen long terme ; le taux de rotation est faible.Nous approfondissons et rendons compte de nos choix :• Réalisation d’une fiche synthétique sur chaque valeur
• Intégration de la valeur dans le périmètre de l’Empreinte
Ecosiale©
Suivi tactique : Face aux fluctuations des marchés, des opportunités tactiques
Suivi extra-financier : Une veille permanente pour réagir aux informations ESG en :
a- Mettant éventuellement la valeur sous surveillance
b- Soldant la position en urgence
