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La Financière Responsable ou Les clefs de la réussite de l’année 2020   Dans une année particulièrement difficile, La Financière Responsable (LFR) a réussi à délivrer à sa clientèle investie dans ses fonds historiques des performances annuelles excellentes, puisque, positives face à un marché négatif, elles se situent entre 10 et 14,5 points au-dessus du…

Le retour d'expérience de La Financière Responsable   Des travaux s’engagent en Europe et aux États-Unis au sujet des normes ESG (Environnemental, Social, Gouvernance) dans le domaine de la gestion d’actifs. La Financière  Responsable (LFR) y contribuera en livrant son retour d’expérience. En effet, il y a plus de 10 ans, LFR a marqué une…

Performance et liquidité, ou la bataille des dieux   La performance est sans aucun doute mise par l'investisseur au rang d'un dieu, absolu même. En effet, il s'agit de l'objectif premier de la plupart des investisseurs ; c'est une recherche permanente. La liquidité est, elle aussi, considérée comme un dieu, parfois oublié certes. C'est la garantie…

Le monde d'Après, ou la mère des découvertes   Beaucoup ont déjà livré leurs réflexions sur le monde d’après la crise sanitaire, différent du monde d'hier, et fait ainsi état de leurs rêves de rupture. Dans une ambiance de fin de soirée, toutes les nostalgies sont au rendez-vous et les verres se lèvent pour porter un…

Plus de clarté dans l’offre de fonds ISR !   Dans le cadre sa mission de protection de l’épargnant, l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) a publié récemment (11 mars 2020 – DOC-2020-03), une doctrine pour faciliter le choix des investisseurs non professionnels dans le domaine de l'offre ISR, ESG, Responsable, Ethique, Durable, etc. Tout d'abord…

La Financière Responsable a décidé de ne pas investir dans l’action TOTAL pour 3 raisons :   1/ La santé financière de l’entreprise est très sensible aux cours du pétrole. En effet, la corrélation du cours de l’action TOTAL SA sur les 5 dernières années (2014 à 2018) avec les cours du Brent s’établit à 88%.…

Dans sa pratique de l’Investissement Socialement Responsable (ISR), La Financière Responsable (LFR) n’a pas souhaité proscrire les licenciements qui paraissent un acte inévitable dans la gestion d’une entreprise. Inévitables autant que l’est l’adaptation aux changements, à l’innovation technologique et plus généralement aux évolutions économiques et financières des entreprises ; faire face à ces évolutions est une…

La Financière Responsable se concentre sur la qualité des réponses au questionnaire de l’Empreinte Ecosociale® dans cet ultime article de la rubrique « Mesurer l’extra-financier ». La Financière Responsable envoie chaque année à plus de 160 entreprises européennes un questionnaire qui recense plus de 120 indicateurs ESG. La base de données Empreinte Ecosociale® qui en…

Parmi les critères de gouvernance qu’étudie La Financière Responsable lors de l’analyse des entreprises, la séparation des fonctions de Président et de Directeur Général fait l’objet d’une mesure spécifique. Le modèle de gouvernance dépend des spécificités de chaque entreprise comme le secteur d’activité, l’actionnariat ou encore la culture du pays. Certaines optent pour une séparation…

En septembre dernier, La Financière Responsable a étudié le dossier Kering et, malgré son intérêt économique et financier et ses pratiques environnementales et sociales exemplaires, a décidé de ne pas investir en raison d’une affaire d’évasion fiscale présumée. Depuis novembre 2017, Kering fait l’objet d’une enquête judiciaire pour fraude fiscale en Italie. L’économie d’impôt sur…